Marvell anuncia compra da Lumentum por US$ 115 bilhões

A empresa Marvell Technology fechou um acordo definitivo para adquirir a fabricante de componentes ópticos Lumentum em uma transação inteiramente baseada em ações, avaliando a companhia comprada em um valor patrimonial implícito de aproximadamente US$ 115 bilhões. O movimento empresarial ocorre em um momento de aceleração na demanda por tecnologias de redes ópticas, impulsionadas principalmente pelas necessidades de infraestrutura para inteligência artificial.

Pelos termos do pacto anunciado, os acionistas da Lumentum receberão 4,5 ações da Marvell para cada papel que possuírem, o que representa um valor equivalente a cerca de US$ 1,132 por ação. A oferta incorpora um prêmio de aproximadamente 23,9% com base nos preços de fechamento das ações de ambas as companhias registrados em 28 de outubro, antes que especulações sobre a negociação viessem à tona no mercado financeiro.

Após a conclusão bem-sucedida do negócio, os atuais acionistas da Marvell devem ficar com uma fatia de aproximadamente 67% da empresa combinada em bases totalmente diluídas. Os investidores originários da Lumentum deterão os 33% restantes da participação acionária.

A administração informou que os conselhos de administração de ambas as empresas aprovaram a operação de forma unânime. Matt Murphy, atual presidente e diretor-executivo da Marvell, continuará liderando seus cargos atuais após a fusão. Por sua vez, três diretores da Lumentum, incluindo o CEO Michael Hurlston, integrarão o conselho da Marvell.

As companhias estimam alcançar mais de US$ 1 bilhão em economias anuais de custos recorrentes após a união. Além disso, a expectativa é de que a aquisição impulsione o lucro por ação não-GAAP da Marvell logo no primeiro ano posterior ao fechamento oficial da transação.

A efetivação da compra ainda depende de etapas regulatórias e corporativas habituais. O encerramento do processo está previsto para ocorrer na primeira metade do ano de 2028, aguardando aprovação prévia dos acionistas, liberações de órgãos reguladores e o cumprimento de outras condições de fechamento usuais para operações desse porte.

Paralelamente ao anúncio da aquisição, a diretoria da Marvell confirmou que a receita preliminar projetada para o terceiro trimestre fiscal de 2027 permanece em linha com as diretrizes divulgadas anteriormente ao mercado, sem alterações relevantes nas expectativas financeiras de curto prazo.